资产负债表_名词解释与计算公式

什么是资产负债表？

资产负债表（Balance Sheet）是指报告公司在特定时间点的资产、负债和股东权益的财务报表。资产负债表为投资者计算回报率和评估公司资本结构提供了基础。简而言之，资产负债表是一份财务报表，提供了公司拥有和欠款以及股东投资金额的快照。资产负债表可以与其他重要的财务报表一起使用，以进行基本面分析或计算财务比率。

关键要点：

 ●. 资产负债表是报告公司资产、负债和股东权益的财务报表。

 ●. 资产负债表是用于评估企业的三个核心财务报表之一。

 ●. 它提供了截至发布之日公司的财务状况（其拥有和欠款）的快照。

 ●. 资产负债表遵循一个等式，即资产等于负债和股东权益的总和。

 ●. 基本面分析师使用资产负债表来计算财务比率。

资产负债表如何运作

资产负债表提供了公司在某一时刻的财务状况的概览。它无法单独说明在较长时期内出现的趋势。出于这个原因，资产负债表应该与以前的期间进行比较。

投资者可以通过使用可以从资产负债表中得出的许多比率来了解公司的财务状况，包括债务权益比率和酸性测试比率以及许多其他比率。损益表和现金流量表也为评估公司的财务状况提供了有价值的背景，盈利报告中可能会参考资产负债表的任何附注或附录也是如此。

资产负债表遵循以下会计等式，一方面是资产，另一方面是负债加上股东权益，平衡：

资产=负债+股东权益

这个公式很直观。这是因为公司必须通过借钱（承担负债）或从投资者那里拿走（发行股东权益）来支付其拥有的所有东西（资产）。

如果一家公司从银行获得5年期4,000美元的贷款，其资产（特别是现金账户）将增加4,000美元。它的负债（特别是长期债务账户）也将增加4,000美元，平衡等式的两侧。如果公司从投资者那里获得8,000美元，其资产将增加该数额，其股东权益也将增加。公司产生的所有超过其支出的收入都将进入股东权益账户。这些收入将在资产方面保持平衡，表现为现金、投资、库存或其他资产。

重点：资产负债表也应与同一行业的其他企业进行比较，因为不同的行业有独特的融资方式。

特别注意事项

如上所述，您可以在公司的资产负债表上找到有关资产、负债和股东权益的信息。资产应始终等于负债和股东权益。这意味着资产负债表应始终平衡，因此得名。如果它们不平衡，可能会出现一些问题，包括不正确或放错位置的数据、库存或汇率错误或计算错误。

每个类别都由几个较小的帐户组成，这些帐户分解了公司财务的细节。这些帐户因行业而异，并且根据业务的性质，相同的术语可能具有不同的含义。但投资者可能会遇到一些常见的组成部分。

资产负债表的组成部分

✔. 资产

该部分中的账户按流动性从上到下排列。这就是将它们转换成现金的容易程度。分为流动资产，可在一年或更短的时间内转换为现金；和非流动或长期资产，不能。

以下是流动资产中账户的一般顺序：

 ●. 现金和现金等价物是流动性最强的资产，可以包括国库券和短期存款证，以及硬通货。

 ●. 有价证券是有流动市场的股票和债务证券。

 ●. 应收账款(AR)是指客户欠公司的款项。这可能包括对可疑账户的备抵，因为一些客户可能不会支付他们所欠的款项。

 ●. 存货是指任何可供出售的商品，以成本或市场价格中的较低者计价。

 ●. 预付费用代表已经支付的价值，例如保险、广告合同或租金。

长期资产包括：

 ●. 长期投资是明年不会或不能清算的证券。

 ●. 固定资产包括土地、机器、设备、建筑物和其他耐用的、通常是资本密集型的??资产。

 ●. 无形资产包括知识产权和商誉等非实物（但仍然有价值）资产。这些资产通常只有在被收购时才会在资产负债表上列出，而不是在内部开发。因此，它们的价值可能被严重低估（例如，不包括全球公认的标志）或同样被严重夸大。

✔. 负债

负债是公司欠外部各方的任何款项，从它必须支付给供应商的账单到向债权人发行的债券的利息，再到租金、水电费和工资。流动负债在一年内到期，并按到期日顺序排列。另一方面，长期负债在一年后的任何时候到期。

流动负债账户可能包括：

 ●. 长期债务的流动部分

 ●. 银行负债

 ●. 应付利息

 ●. 应付工资

 ●. 客户预付款

 ●. 应付股利及其他

 ●. 已赚和未赚保费

 ●. 应付账款

长期负债包括：

 ●. 长期债务包括已发行债券的任何利息和本金

 ●. 养老基金负债是指公司需要支付到员工退休账户的钱

 ●. 递延所得税负债是应计但不会再支付一年的税款。除了时间之外，这个数字还协调了财务报告要求和税收评估方式之间的差异，例如折旧计算。

一些负债被认为是在资产负债表之外，这意味着它们不会出现在资产负债表上。

股东权益

股东权益是归属于企业所有者或其股东的资金。它也被称为净资产，因为它等于公司的总资产减去其负债或欠非股东的债务。留存收益是公司对业务进行再投资或用于偿还债务的净收益。剩余金额以股息的形式分配给股东。

库存股票是公司回购的股票。它可以在以后出售以筹集现金或保留以抵制敌意收购。一些公司发行优先股，在本节中将与普通股分开上市。优先股被赋予一个与股票市场价值无关的任意面值（在某些情况下与普通股一样）。普通股和优先股账户的计算方法是将面值乘以已发行股票的数量。

额外实收资本或资本盈余代表股东投资超过普通股或优先股账户的金额，这些账户基于面值而非市场价格。股东权益与公司的市值没有直接关系。后者基于股票的当前价格，而实收资本是以任何价格购买的股权的总和。

提示：票面价值通常只是很小的金额，例如0.01元。

资产负债表的局限性

尽管资产负债表对投资者和分析师来说是非常宝贵的信息，但也存在一些缺陷。由于它只是时间上的快照，它只能使用该点与过去另一个单一时间点之间的差异。因为它是静态的，许多财务比率利用资产负债表和更动态的损益表和现金流量表中包含的数据来更全面地描绘公司业务的情况。

不同的会计系统和处理折旧和存货的方式也会改变资产负债表上的数字。正因为如此，经理们有一定的能力让数字看起来更有利。请注意资产负债表的脚注，以确定在其会计中使用了哪些系统并留意危险信号。

资产负债表示例

下图是埃克森美孚(XOM)自2018年9月以来的资产负债表示例。您可以看到表上有三个部分。该期间的资产总额为354,628美元。如果您将公司的总负债(157,797美元)和股东权益(196,831美元)相加，您将得到最终总计354,628美元，与总资产相同。

为什么资产负债表很重要？

资产负债表是高管、投资者、分析师和监管机构用来了解企业当前财务状况的重要工具。它通常与其他两种类型的财务报表一起使用：损益表和现金流量表。资产负债表使用户可以一目了然地了解公司的资产和负债。资产负债表可以帮助用户回答诸如公司是否拥有正的净资产、是否有足够的现金和短期资产来偿还债务以及公司相对于同行负债是否高等问题。

资产负债表中包括什么？

资产负债表包括有关公司资产和负债的信息。根据公司的不同，这可能包括短期资产，例如现金和应收账款，或长期资产，例如物业、厂房和设备(PP&E)。同样，其负债可能包括应付账款和应付工资等短期义务，或银行贷款和其他债务义务等长期负债。

谁准备资产负债表？

根据公司的不同，不同的各方可能负责编制资产负债表。对于小型私营企业，资产负债表可能由所有者或公司簿记员编制。对于中型私营公司，他们可能会在内部进行准备，然后由外部会计师进行检查。另一方面，上市公司必须获得公共会计师的外部审计，并且还必须确保其账簿保持更高的标准。这些公司的资产负债表和其他财务报表必须按照公认会计原则(GAAP)编制，并且必须定期向证券交易委员会(SEC)提交。